A closer look at foreign direct investment in Mexico

The United Mexican States, otherwise known as Mexico, is located in Central America and is one of the largest economies in terms of GDP in Latin America, and in the world. According to the World Fact Book, the population of Mexico is 123,166,749, with over 50 percent of the population falling within the working age. Most commonly, Mexico is seen as a major commodity and manufacturing giant.

Mexico’s access to main markets

Due to the North American Free Trade Agreement (NAFTA) and the Trans-Pacific Partnership, many manufacturing companies have taken advantage of the worry-free trade environment. Mexico has agreements with most countries in the Western Hemisphere and most recently, has entered into agreements with Japan, Israel and the European Union. In addition to advantageous trade agreements, these companies are able to benefit from copious natural resources such as silver and petroleum rapidly available at a relatively lower price.

Mexico’s business incentives

The Mexican government has furthered their efforts in incentivizing foreign direct investment, especially in technology industries.

The following are some of the tax incentives that are currently in place:

• Import tax refund to exporters
• Manufacturing, maquilla and export service industry: tax-free import of raw material for goods
• Immediate Deduction: tax program for environmentally friendly companies located in the suburbs
• Tax Credit for R&D: eligible companies can receive a tax credit of up to 30% of total spending on research and development activities, including process and design
• Innovation Incentives Program: supports companies that invest in research, technology, development and innovation aimed towards developing new technologies.
• International Fund: international cooperation fund promoting scientific and technological research between Mexico and the EU.

German FDI in Mexico

In all of Latin America, Mexico is the country with the second most German investments, after Brazil. According to a report done by Deutsche Bank, the industries in Mexico most heavily invested in by German firms were automotive, chemical and manufacturing. Like most of Latin America, Mexico is overcoming economic hardships that the country has faced the last couple of years. The country’s has proven its recovery as in 2016 the country experienced at GDP growth of 2.4 percent. However, factors besides economic growth must continue to evolve in order to continue a healthy FDI growth. The three factors noted by the World Economic Forum as the most perceived problematic factors for doing business in Mexico were corruption, inefficient government bureaucracy, and crime and theft.

On the other hand, the World Economic Forum also noted the four main reasons that investors are attracted to Mexico, which were due to competitive costs, ease of operation, infrastructure and favorable exchange rate performance.

Although it is important to consider the potential set-backs in investments in Mexico, expanding your business or investing in another country a strategic decision that may have to be weighed based on both negative and positive factors, as well as taking into consideration changes that are currently being implemented by the Mexican government.

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Análisis más profundo de la inversión extranjera directa en México

Dado que la región Iberoamericana incluye más de treinta países, esta sección describe oportunidades específicas en países que tal vez no se hayan considerado para una inversión o expansión internacional.

Los Estados Unidos Mexicanos o México está ubicado en América Central y es una de las mayores economías de América Latina y del mundo. De acuerdo con el World Fact Book, la población de México es 123.166.749, con más del 50 por ciento en la edad laboral. Usualmente, México es visto como un país producción alta y un gigante de manufactura.

Acceso a mercados principales desde México

Gracias al Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) y a la Asociación Transpacífica, muchas empresas manufactureras han aprovechado el ambiente de un comercio libre de preocupaciones. México tiene acuerdos con la mayoría de los países del hemisferio occidental y más recientemente ha firmado acuerdos con Japón, Israel y la Unión Europea. Además de los acuerdos comerciales ventajosos, las empresas en México pueden beneficiarse de copiosos recursos naturales como la plata y el petróleo que están disponibles a precios relativamente bajos.

Incentivos empresariales en México

El gobierno mexicano ha puesto en efecto sus esfuerzos para incentivar la inversión extranjera directa, especialmente en las industrias tecnológicas.

Los siguientes puntos son algunos de los incentivos fiscales que están siendo implementados actualmente:

• Devolución del Impuesto de Importación a los exportadores
• Industria de Manufactura, Maquilla y Exportación: Importación libre de impuestos de materias primas para bienes
• Deducción inmediata: programa fiscal para empresas amigas del medio ambiente, ubicadas en los suburbios que proporcionan empleo.
• Crédito Tributario para I + D: las empresas elegibles pueden recibir un crédito fiscal de hasta el 30 % del gasto total en actividades de investigación y desarrollo, incluyendo proceso y diseño.
• Programa de Incentivos a la Innovación: Apoya a las empresas que invierten en investigación, tecnología, desarrollo e innovación orientadas al desarrollo de nuevas tecnologías.
• Fondo Internacional: Fondo de cooperación internacional que promueve la investigación científica y tecnológica entre México y la Unión Europea

IED Alemana en México

En toda la región latinoamericana, México es el segundo país con más inversiones alemanas, después de Brasil. De acuerdo con un informe hecho por Deutsche Bank, las industrias más fuertemente invertidas en por las empresas alemanas son automoción, química y fabricación. Tal como la mayoría de América Latina, México está superando dificultades económicas que el país ha enfrentado en los últimos años. En 2016, el país experimentó un crecimiento del PIB del 2,4 por ciento. Aunque este crecimiento economico es positivo para el país, hay algunos factores adicionales necesarios para continuar atrayendo a compañías e inversionistas del exterior. Algunos de estos factores fueron señalados por el Foro Económico Mundial, que determino los factores más problemáticos para hacer negocios. Los problemas señalados en México fueron la corrupción, burocracia gubernamental ineficiente y el crimen y robo.

Por otro lado, el Foro Económico Mundial también menciono las cuatro razones por las que inversionistas son atraídos a México. Los puntos fueron: la facilidad de operación, la infraestructura y el rendimiento favorable de la tasa de cambio.

Aunque es importante considerar todas los factores, tanto negativos como positivos, también hay que mirar todos los factores en un lente panorámico. Ya que la expansión o inversión en otro país es una decisión estratégica, y se debe de pensar en términos de largo plazo.