Small & medium-sized companies in Latin America

Small & medium-sized companies in Latin America Pequeñas y medianas empresas en América Latina

Latin America, much like other developing area, depends greatly on its small and medium sized companies as they keep the economy running smoothly, and keep jobs within respective countries. In fact, they generate more than 50 percent of jobs, and are 90 percent of the business network and make up almost 30 percent of GDP of the region according to the World Bank. In this article, we will be discussing the strengths, weaknesses and opportunities of small and medium sized enterprises of Latin America.

Strenghts

Currently, most of the small and medium sized enterprises in Latin America are extremely specialized, which allows them the flexibility to adapt to their surroundings. For instance, as the need of the community changes, small and medium enterprises in Latin American countries are able to diversify their offerings to satisfy their clients. On the other hand, large enterprises that are usually foreign, have more trouble offering specialized services and products to countries who needs may vary from the country of origin of the large corporation.

In addition to flexibility, small and medium enterprises have the benefit of closer relationships with their customers and workers. Due to the trust the Latin American community has in national products, these companies do not have to rely on corporate social responsibility programs as the community already benefits from the jobs these companies brings as well as the local products or services. Especially now that countries are becoming more and more nationalistic, this puts small and medium sized enterprises at a prime beneficial point that they are able to exploit.

Although there are more strengths to list, these are the most essential to those companies in Latin America as they give them the competitive edge against the larger, foreign corporations that many times are unable to penetrate the local specialized business networks.

Weaknesses

Unfortunately, unlike in other regions, Latin American small and medium sized companies face challenges that have been overcome in other regions of the world such as North America.

First of all, one of the biggest factors that limit small and medium sized enterprises in Latin America is the limitation to financial assistance. Unfortunately, banks and investors focus their assets and energy elsewhere, leaving business owners and entrepreneurs with only informal financing options available. Not only is financing through formal institutions hard to come by, but it also requires a cumbersome process that is usually time consuming. Therefore, the majority of business owners rely on financing from friends and family who usually put up the money until the business is generating revenue.

A second weakness of small and medium sized businesses in Latin America comes to the difficulty of exporting goods through the region itself, and beyond. Regrettably, logistics in Latin America is still in development and many times it is easier to get a shipment to China than from country to country within the region. Though the region has made significant strides towards progress, this factor still falls under a weakness as it limits the amount of revenue and growth that small and medium enterprises in Latin America are able to reach currently.

Opportunities for investors

Although these weaknesses are hard to overcome by the small and medium sized enterprises, there are many opportunities that lie within for European investors and large corporations that are specialized in a product or service in demand in the region.

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América Latina, al igual que otras áreas en desarrollo, depende en gran medida de sus pequeñas y medianas empresas. Las compañías, ya que mantienen la economía funcionando sin problemas, y mantienen empleos dentro de los respectivos países. De hecho, generan más del 50 por ciento de los empleos, y son el 90 por ciento de la red empresarial y representan casi el 30 por ciento del PIB de la región según el Banco Mundial. En este artículo, discutiremos las fortalezas, debilidades y oportunidades de las pequeñas y medianas empresas de América Latina.

Fortalezas

Actualmente, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas en América Latina son extremadamente especializadas, lo que les permite la flexibilidad de adaptarse a su entorno. Por ejemplo, a medida que cambia la necesidad de la comunidad, las pequeñas y medianas empresas de los países latinoamericanos pueden diversificar sus ofertas para satisfacer a sus clientes. Por otro lado, las grandes empresas que generalmente son extranjeras, tienen más problemas para ofrecer servicios y productos especializados a los países que las necesidades pueden variar del país de origen de la gran corporación.

Además de la flexibilidad, las pequeñas y medianas empresas tienen el beneficio de relaciones más estrechas con sus clientes y trabajadores. Debido a la confianza que la comunidad latinoamericana tiene en los productos nacionales, estas empresas no tienen que depender de los programas de responsabilidad social corporativa, ya que la comunidad ya se beneficia de los empleos que estas empresas generan, así como de los productos o servicios locales. Especialmente ahora que los países se están volviendo cada vez más nacionalistas, esto coloca a las pequeñas y medianas empresas en un punto beneficioso que pueden explotar.

Si bien hay más puntos fuertes en la lista, estos son los más esenciales para aquellas compañías en América Latina, ya que les otorgan la ventaja competitiva frente a las corporaciones extranjeras más grandes que muchas veces no pueden penetrar en las redes locales de negocios especializados.

Debilidades

Desafortunadamente, a diferencia de otras regiones, las pequeñas y medianas empresas latinoamericanas enfrentan desafíos que se han superado en otras regiones del mundo, como América del Norte.

En primer lugar, uno de los factores más importantes que limitan a las pequeñas y medianas empresas en América Latina es la limitación a la asistencia financiera. Desafortunadamente, los bancos e inversionistas enfocan sus activos y energía en otros lugares, dejando a los dueños de negocios y empresarios con solo opciones de financiamiento informal disponibles. No solo es difícil obtener financiamiento a través de instituciones formales, sino que también requiere un proceso engorroso que suele requerir mucho tiempo. Por lo tanto, la mayoría de los dueños de negocios dependen del financiamiento de amigos y familiares que generalmente ponen el dinero hasta que el negocio genere ingresos.

Una segunda debilidad de las pequeñas y medianas empresas en América Latina es la dificultad de exportar productos a través de la propia región y más allá. Lamentablemente, la logística en América Latina todavía está en desarrollo y muchas veces es más fácil obtener un envío a China que de un país a otro dentro de la región. Si bien la región ha logrado avances significativos hacia el progreso, este factor aún se encuentra bajo una debilidad ya que limita la cantidad de ingresos y el crecimiento que las pequeñas y medianas empresas en América Latina pueden alcanzar actualmente.

Oportunidades para inversionistas

Si bien estas pequeñas debilidades son difíciles de superar por parte de las pequeñas y medianas empresas, existen muchas oportunidades para los inversores europeos y las grandes corporaciones que se especializan en un producto o servicio en demanda en la región.

Si está interesado en explorar oportunidades de inversión en pequeñas y medianas empresas, uno de nuestros asesores especializados está aquí para ayudarlo.

This is a post from our Central and South America Services Newsletter 3-2018. The entire newsletter can be found here. You can also subscribe to this newsletter and receive the current issue directly on the release date.

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